Что такое баланс по справедливой рыночной стоимости?

Балансовый отчет - это снимок финансового состояния вашей компании, который могут прочитать бухгалтеры, инвесторы и аудиторы, чтобы определить, насколько хорошо работает ваша компания. Это похоже на рентгеновский снимок вашего бизнеса, потому что в нем перечислены все ваши активы и обязательства, которые ваш менеджер по маркетингу обычно не раскрывает в селфи.

Обычно баланс показывает балансовую стоимость или стоимость активов.

Баланс по справедливой рыночной стоимости отличается тем, что вместо этого показывает ликвидационную стоимость активов.

Понимание балансовой стоимости

Большинство балансовых отчетов показывают стоимость активов за вычетом амортизации, а не то, сколько эти активы могли бы стоить, если бы они были проданы. Эти затраты также известны как балансовая стоимость. Этот подход настолько распространен, что когда вы читаете термин балансовая стоимость, по сравнению со справедливой рыночной стоимостью, можно с уверенностью предположить, что автор обсуждает балансы затрат.

Активы учитываются с использованием балансовой стоимости - суммы, которую компания заплатила за их приобретение, - известной как историческая стоимость. Если актив имеет ограниченный срок службы, как и большинство оборудования, компания с годами постепенно обесценивает стоимость актива. За некоторыми исключениями, такими как акции и облигации, балансовая стоимость может снизиться, но не может повыситься.

Использование балансовой стоимости в балансе дает вам лучшее понимание фактических показателей компании в отношении ее инвестированного капитала, а также картину изменений в собственном капитале или чистой стоимости компании.

Понимание справедливой рыночной стоимости

Справедливая рыночная стоимость (FMV) или рыночная стоимость - это цена, которую кто-то готов заплатить за актив при коммерческой покупке, при которой покупатель не связан с продавцом и при обстоятельствах, при которых ни одна из сторон не находится под давлением, и обе стороны имеют необходимые факты о товаре.

Для большинства активов нет возможности точно оценить справедливую рыночную стоимость до тех пор, пока актив не будет продан. Некоторые ценные бумаги являются исключением, потому что цену можно легко определить, посмотрев на их текущую цену продажи на рынке.

Однако вы можете оценить справедливую рыночную стоимость.

Баланс по справедливой рыночной стоимости добавляет прирост капитала к нераспределенной прибыли, чтобы показать изменения в собственном капитале, поэтому может быть труднее увидеть, что такое нераспределенная прибыль или какие изменения произошли в чистой стоимости.

Амортизация по сравнению с Рыночная стоимость

Бывают случаи, когда остаточная балансовая стоимость актива может приблизительно соответствовать его рыночной стоимости, но обычно это не так. Амортизация - это всего лишь инструмент бухгалтерского учета, используемый для распределения стоимости объекта на ожидаемый срок его службы.

Предположим, вы купили новый стул по розничной цене 350 долларов и используете правило общей системы амортизации, рекомендованное IRS для офисной мебели, чтобы амортизировать ее в течение семи лет. По истечении первого года вы потратите 50 долларов, а его остаточная стоимость составит 300 долларов. Это будет намного выше, чем его справедливая рыночная стоимость, поскольку мало кто захочет купить подержанный стул всего на 50 долларов меньше, чем новый.

Зачем вам может понадобиться бухгалтерский баланс FMV

Кредиторы любят видеть балансы затрат, потому что они могут проиллюстрировать финансовые показатели компании с течением времени. С каждым годом у бизнеса остается все больше прибыли, чем больше растет его чистая стоимость и, следовательно, тем лучше у компании должна быть возможность погашать ссуды.

Однако балансы затрат не отображают всей картины. Себестоимость активов часто ниже рыночной, а это означает, что компания может стоить больше, чем показывает стоимостной баланс. Таким образом, с точки зрения ликвидности, баланс по справедливой рыночной стоимости может показать большую ценность и лучшую кредитоспособность, чем баланс затрат.

Вот почему некоторые кредиторы могут захотеть увидеть оба баланса.

Как отмечает профессор Майкл Лангемайер из Университета Пердью, это часто бывает на фермах. Стоимость ликвидности фермы может быть намного выше, чем ее балансовая стоимость, исходя из затрат, особенно если стоимость земли повысилась.

В качестве упрощенного примера представьте, что вы начинаете заниматься ландшафтным дизайном и купили на аукционе старый грузовик и некоторые инструменты за 5000 долларов. Однако вы заключили невыполненную сделку, и если бы вы продали эти активы, вы, вероятно, получили бы 20 000 долларов - их справедливую рыночную стоимость. Если вы подаете заявку на ссуду в размере 10 000 долларов, менеджеру банка было бы намного проще утвердить эту ссуду, если бы она знала, что ваш бизнес имеет залог в размере 20 000 долларов.

Определение справедливой рыночной стоимости

Есть четыре способа определить справедливую рыночную стоимость актива.

Стоимость за вычетом экономической амортизации: Если вы купили актив по справедливой рыночной стоимости, вы обычно можете использовать этот метод. Обратите внимание, что экономическая амортизация отличается от амортизации, используемой бухгалтерами или IRS. Вместо того, чтобы ежегодно обесценивать актив на фиксированную сумму, экономическая амортизация обычно быстро снижается после покупки нового предмета, а затем постепенно уменьшается каждый год в зависимости от таких факторов, как износ.

Например, если вы купили новый автомобиль для своего бизнеса, он, вероятно, упадет в цене на 20% в первый год. Затем он обычно будет обесцениваться еще на 10% ежегодно в течение следующих четырех лет. Итак, если вы купили новый автомобиль за 20 000 долларов, в начале шестого года его справедливая рыночная стоимость может составить около 50%, или 10 500 долларов.

Сопоставимые продажи: Это распространенный способ определения FMV, который часто используется для определения стоимости недвижимости. Найдите два или три актива, сопоставимых с вашим, которые были недавно проданы, и усредните их стоимость, чтобы оценить FMV вашего актива.

Цена замены: Страховые компании часто обсуждают стоимость замены при определении справедливой рыночной стоимости, но для оценки стоимости ваших активов это обычно не лучший метод. Однако оценка восстановительной стоимости может помочь вам определить, не завышена ли ваша оценка. Если вы оценили FMV некоторого оборудования в 50 000 долларов, но обнаружили, что можете заменить его новым оборудованием за 40 000 долларов, то ваша первоначальная оценка была как минимум на 10 000 долларов слишком высокой.

Оценки: Получение экспертного заключения часто является самым надежным способом определения FMV, кроме фактического выставления активов на продажу.

Элементы баланса FMV

Элементы баланса по справедливой рыночной стоимости могут быть такими же, как и баланс затрат. Единственная разница заключается в том, как учитывается долларовая стоимость активов.

В своих шаблонах баланса рыночной стоимости для фермерских хозяйств Майкл Лангемайер рекомендует использовать три столбца: в одном указывается стоимость на начало года, в другом - на конец года, а в третьем столбце указывается среднее значение из двух. Эти средние значения можно использовать для расчета финансовых коэффициентов.

Баланс должен начинаться со списка всех ваших деловых активов, за которым следует список всех ваших деловых обязательств и собственного капитала. Чтобы рассчитать собственный капитал, вычтите общую сумму обязательств из общей суммы активов.

Поскольку баланс FMV часто используется для определения ликвидности и платежеспособности, вы можете включить их в конце баланса. Ликвидность определяет, сколько стоил бы ваш бизнес, если бы он был продан сегодня, в то время как платежеспособность измеряет сумму долговых обязательств и расходных обязательств по сравнению с суммой капитала, который вы, как владелец, инвестировали в компанию.

Поскольку баланс FMV показывает ликвидационную стоимость, вы должны иметь в виду, что обычно возникает налоговое обязательство, если вы продаете эти активы. Следовательно, может быть разумным включить отложенные налоги в качестве обязательств при составлении баланса FMV.